Neles的财务报表审查2020年1月1日至12月31日

这是Neles公司2020年1月1日至12月31日财务报表审查的摘要。完整的报告附在本新闻稿中，也可在www.neles.com/results．

报告期概述:盈利能力良好，现金流强劲

• 纸浆和造纸项目继续保持良好水平;化工和石油天然气项目处于令人满意的水平，但低于今年上半年的良好水平
• 服务业务的市场活动有所改善，但总体而言，与2019年相比，服务和维护、维修和运营驱动(MRO)业务仍处于疲弱水平，原因是大规模维护停工的推迟以及客户的现金管理紧张
• 在成本节约行动的支持下，尽管2019冠状病毒病(Covid-19)疫情仍具有挑战性，但第四季度的调整后EBITA利润率仍保持稳定
• 由于积极管理净营运资本，自由现金流强劲
• 董事会分红提议:每股0.18欧元

美卓集团于2020年6月30日进行部分分拆，持续业务更名为Neles集团。在2020年底之前，Neles集团将被报告为持续运营，分拆后的Metso Minerals业务将被报告为停止运营(2020年1月1日至6月30日期间)。

在本报告中，除了国际财务报告准则的财务信息外，还披露了可比资产负债表和现金流量表。括号内数字除另有说明外，均为2019年同期。

Neles集团被报道为一个部门，从2020年6月30日开始。

主要数据汇总

¹以可比货币计算的订单在2020年1 - 12月下降了9%，在2020年10 - 12月下降了6%。以可比货币计算的销售额在2020年1 - 12月下降了9%，在2020年10 - 12月增长了1%．

²服务销售包括来自服务业务的销售额

^3.2020年1 - 12月调整项目为1130万欧元，10 - 12月调整项目为330万欧元。2019年10 - 12月和2019年全年不包括 调整项目。这些调整是由于与Neles的创建和重塑品牌相关的咨询、品牌、IT和其他成本，建立新的运营结构和围绕Neles股权的发展。见注5。

^3.Neles的持续运营。

6月30日Neles诞生^th

美卓于2019年10月29日召开临时股东大会，批准了公司的部分分拆。部分分拆完成的注册于2020年6月30日执行。根据分拆计划，美卓矿业业务被剥离出来，并与欧图泰克集团合并。美卓的阀门业务形成了持续运营，并于2020年7月1日，美卓集团更名为Neles集团。美卓的股东继续作为Neles公司的股东。此外，股东以一股旧美卓股票换4.3股欧图泰克新股票，作为对价，收购矿业业务的分布式净资产。美卓的部分分拆于2020年6月30日完成，并于7月1日在赫尔辛基纳斯达克以Neles的名义继续进行股票交易。在IFRS报告中，以公允价值分配的矿产净资产记录了20.22亿欧元的收益，并包括在盈利期间，停止经营．

阿法拉伐的公开收购要约和维美德的股权建设

7月13日，Alfa Laval AB (publ)公布了以每股11.50欧元的价格对Neles Oyj的所有股份发出公开收购要约(PTO)的意图。该收购要约于2020年8月12日发布。10月15日，阿法拉伐修改了PTO条款，将最低接受门槛降低至超过50%的已发行Neles股份(之前为2/3的已发行Neles股份)，并将PTO延长至10月30日(之前为10月22日)。Neles董事会于8月12日和10月19日就变更后的PTO条款再次向PTO提出建议。2020年11月4日，阿法拉伐宣布将不会完成PTO，因为它在要约期间获得了大约32.82%(50%的门槛)的Neles股票。2020年12月31日，阿法拉伐在Neles的持股比例为8.46%。

Valmet Oyj于7月1日收购了Neles Oyj 14.88%的股份，截至2020年12月31日，其股权为29.54%。9月29日，Valmet公布了Valmet Oyj和Neles Oyj合并的提案。10月12日，Neles董事会宣布与Valmet没有进行任何讨论，并重申了其关于阿尔法拉伐PTO的建议。

总裁兼首席执行官Olli Isotalo:

正如预期的那样，第四季度市场状况变化不大。我们的服务业务有几个积极的发展。收到的服务订单环比增长，尽管地理市场之间存在很大差异。我们为先进的安装基础管理和过程监控相关的数字服务概念赢得了一些主要订单。尽管服务业务呈现积极趋势，但由于客户现金管理紧张，以及Covid-19大流行导致大型服务和升级项目推迟，整体服务和mro驱动业务仍处于疲弱水平。

2020年，项目业务发展良好。我们收到了很多订单，特别是在上半年，下半年的订单也处于一个不错的水平。项目销售额逐季增长，在第四季度达到峰值。2020年，服务和mro驱动业务的份额略高于总订单的60%，而2019年略低于70%。2021年，我们将继续看到制浆造纸行业的健康项目漏斗。我们也看到化工和石油天然气项目的活动，但低于一年前的水平，而且订单时间存在不确定性。

我们继续严格的成本管理，以保持我们的盈利能力在一个良好的水平，尽管销量低。我们还将在2021年初继续采取许多节约成本的措施。我们完成了在赫尔辛基工厂临时裁员的人事谈判，并将继续在全球范围内重新分配资源，以支持我们的战略执行。2020年，我们报告了与部分分拆、Neles的推出、第二季度开始的股权发展和重组相关的1100万欧元调整项目。与这些调整项目相关的活动已基本完成。某些开发活动，特别是我们正在进行的ERP协调项目，将在2021年继续进行，并将作为运营成本的一部分报告，而不是调整项目。

我们完成了年度客户满意度调查，结果非常令人满意。以净推广者得分衡量的客户满意度从2019年的29分提高到2020年的38分，达到历史最高水平。我觉得这是Neles员工在服务客户和长期合作方面的坚定承诺的有力证明，即使在困难时期也是如此。

市场前景

我们预计纸浆和造纸项目的市场活动将继续保持在良好的水平。

化工和石油天然气项目的市场活动预计将继续保持在令人满意的水平，就像2020年下半年一样。项目延期和全球不确定性继续降低化工和石油天然气项目业务的能见度。

服务和客户维护、维修和运营驱动(MRO)业务的市场活动预计将在2021年第二季度从2020年下半年的疲弱水平逐步改善。由于Covid-19大流行和客户现金管理紧张，大规模停产仍在推迟。

当前的Covid-19大流行继续在对Neles重要的所有市场产生不确定性和突变风险。

市场前景反映管理层对未来六个月的预期，除非另有说明。

Covid-19大流行最新情况

Covid-19大流行继续给市场带来重大短期风险和不确定性。预测这一大流行病的蔓延和严重程度仍然很困难。各个国家和地方政府为限制病毒传播而采取的突然措施增加了对Neles产品和服务需求的不可预测性。与大流行相关的流动限制限制了Neles在客户地点提供服务的能力，并在实施封锁时限制了生产地点的运行，从而影响了Neles的运营。这些不确定性预计将持续到2021年上半年。

从第三季度到第四季度，经营状况没有明显变化。与第二季度相比，客户已经恢复了更正常的运营，但由于流动性限制和客户现金管理紧张，大型维护项目在很大程度上仍被推迟。这种情况导致了服务和mro驱动业务的放缓。该公司的供应链一直在运转，第三季度报告的交货时间延迟已经缓解。到目前为止，Neles在积压的订单中没有遇到重大信用损失或订单取消。

自第二季度以来，管理层采取了积极措施，确保员工安全，控制成本，保持现金流，以保护Neles的财务状况。这些措施包括在生产现场执行各种安全程序，远程工作和严格的旅行限制，削减整个组织的外部支出，以及节约成本和优化活动。对净营运资本的管理也得到了更多的重视。

由于大流行，全球经济增长将大幅恶化的风险增加，加上政治和贸易相关的不确定发展，可能会影响Neles的客户行业，降低投资意愿和客户支出，削弱对Neles产品和服务的需求，并影响公司的业务运营和盈利能力。其他与市场和客户相关的风险也可能导致计划中的和正在进行的项目被推迟、延迟或终止。

音频广播和电话会议细节

Neles的总裁兼首席执行官Olli Isotalo和首席财务官Simo Sääskilahti将于今天下午2:00为分析师和投资者举行电话会议，并通过音频广播展示财务业绩。音频广播可在www.neles.com/results．活动结束后，将在同一网页上提供录音和文字记录。

电话会议参与者请在会议开始前5分钟拨打:

芬兰电话:+358 981 710 310
瑞典电话:+46 856 642 651
英国电话:+44 333 300 0804
美国电话:+1 631 913 1422

与会者密码:31267299#

nel公司

Simo Sääskilahti，首席财务官
Rita Uotila，投资者关系副总裁

如需更多信息，请联系:

Rita Uotila，投资者关系副总裁，电话+358 400 954141，电子邮件:rita.uotila@neles.com

Neles是流程工业关键任务流控制解决方案和服务的领先供应商之一。凭借我们的全球专家团队和创新的解决方案，我们帮助客户提高工艺性能，确保材料的安全流动。Neles在芬兰赫尔辛基纳斯达克上市，2020年销售额约为5.76亿欧元。Neles在大约40个国家拥有大约2850名员工。

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