Neles的财务报表审查2021年1月1日至12月31日
Neles公司，证券交易所发布，2022年2月4日，上午09:00 EET
本次财务报表审查不是在美国收购对价股票的要约。合并对价股份没有也不会根据美国1933年证券法(“证券法”)进行注册，并且不得在美国境内或在美国境内提供、出售或交付，除非根据适用的豁免或在不受《证券法》约束的交易中。美国将不会公开发行证券。本次财务报表审查不构成Neles、Valmet或任何其他人或其代表购买任何证券的要约或邀请。
这是Neles 2021年1月1日至12月31日财务报表审查的摘要。完整的评论附在这个版本中，也可以在www.neles.com/results．
简而言之，2021年1月至12月:强劲的订单量和销量支持稳健的盈利能力
- 第四季度，纸浆、造纸和生物制品项目以及服务继续保持积极态势。维修及营运(MRO)业务持续复苏
- 化工和石油天然气项目的市场形势仍然疲软，年底有明显好转的迹象
- 第四季度良好的销售业绩支撑了稳健的盈利能力
- 2021年自由现金流良好，尤其是第四季度
- 对Flowrox阀门和泵业务的收购已于11月完成。此次收购加强了Neles在金属和矿业市场的地位
- 董事会分红提议:每股0.266欧元
在本次财务报表审查中，除国际财务报告准则财务信息外，还披露了可比现金流量表。括号内数字除另有说明外，为2020年继续经营相应时期。Neles集团自2020年6月30日起被报告为一个部门。
主要数据汇总
| 关键数据， 百万欧元 |
10-12/21 | 10-12/20 | 变化,% | 1-12/21 | 1-12/20 | 变化,% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 订单收到了1 | 170.4 | 134.5 | 27 | 625.2 | 590.1 | 6 |
| 期末订单积压 | 294.4 | 270.3 | 9 | 294.4 | 270.3 | 9 |
| 销售2 | 174.2 | 154.9 | 12 | 610.9 | 576.3 | 6 |
| 调整后的税前利润 | 26.8 | 22.7 | 18 | 86.8 | 85.0 | 2 |
| 销售额百分比 | 15.4 | 14.6 | 14.2 | 14.8 | ||
| 调整项目3. | 1.9 | 3．3 | 7.2 | 11.3 | ||
| 营业利润 | 23.6 | 18.5 | 27 | 75.8 | 70.3 | 8 |
| 销售额百分比 | 13.6 | 12.0 | 12.4 | 12.2 | ||
| 每股收益，持续经营，欧元 | 0.14 | 0.08 | 60 | 0.38 | 0.32 | 17 |
| 自由现金流，持续经营 | 34.8 | 36.8 | 5 | 77.5 | 68.7 | 13 |
| 资产负债表关键数字 | 12/21 | 12/20 |
|---|---|---|
| 资产负债表总额，百万欧元 | 700.2 | 643.8 |
| 净债务，百万欧元 | 81.4 | 81.4 |
| 净债务/ EBITDA，滚动12个月 | 0.8 | 0.9 |
| 杠杆率,% | 26.8 | 30.9 |
| 期末人员 | 2934年 | 2840年 |
1其中120.6欧元(8830万欧元)在10- - - - - -12/21和442.0万欧元(3.578亿)1- - - - - -12/21为服务和mro驱动的业务，其中10年为359万欧元(3500万)- - - - - -12/21和1.535亿欧元(1.335亿)1- - - - - -12月21日收到服务订单。10年收到的以可比货币计算的订单增长了20%- - - - - -12/21和7%的1- - - - - -12/21。
2其中112.0万欧元(9670万欧元)在1012/21和403.8万欧元(3.687亿)1- - - - - -12/21为服务和mro驱动的业务，其中10年为3850万欧元(3540万)- - - - - -12/21和1.481亿欧元(1.286亿)1- - - - - -12月21日服务销售。按可比货币计算，10年的销售额增长了8%-12年/21和7%在1-12年/ 21。
3.10年调整项目达190万欧元(330万)-12年1. /21和720万欧元(1130万)-12/21．见注5。
临时总裁兼首席执行官Simo Sääskilahti:充满挑战的一年的积极结尾-第四季度收到的订单有机增长了20%
第四季度项目业务的市场形势与2021年第二和第三季度基本相同。纸浆、造纸和生物制品项目业务持续强劲，我们继续赢得新项目，以及现有项目的补充。在化工和石油天然气项目中，市场发展缓慢，但在年底，处于销售阶段的项目开始取得进展。其中大部分项目预计将在2022年上半年授予。
服务业务保持在良好的水平，mro驱动的业务在第四季度继续复苏。总体而言，我们第四季度收到的服务和mro驱动业务的订单比去年同期增长了37%，比2019年增长了16%。北美和南美的业务势头尤其强劲，我们在大多数其他市场地区的业务也有积极发展。当前的新冠肺炎疫情带来了不确定性，但到目前为止，没有明显迹象表明企业的积极发展方向会逆转。尽管我们继续面临物流和电子元件供应方面的挑战，但由于良好的销量，我们在第四季度再次实现了15%的调整后EBITA。这些挑战也继续为2022年上半年的交付带来风险。
向新兴产业多元化发展是我们战略的基石。我们在可再生能源和脱碳领域创造机会的业务发展努力中取得了可喜的进展。我们努力成果的一个具体例子是，我们在第四季度发布了一项协议，为绿色氢应用提供解决方案。
在11月初，当我们完成对Flowrox阀门和泵业务的收购时，我们迎来了101名新的Neles专业人员。此次收购将极大地加强我们的产品、渠道以及对不断增长的金属和采矿市场的理解。
我很荣幸能在2022年初开始担任Neles的临时总裁兼首席执行官。我很高兴有机会与Olli Isotalo一起工作两年多，他于2021年底从总裁兼首席执行官的职位上退休。尽管面临市场挑战，Olli能够以清晰的愿景和积极的态度领导业务，Neles能够灵活和成功地管理具有挑战性的环境。我要感谢奥利的远见卓识和战略明确性，他带领Neles度过了这段不确定的时期。
我还要感谢Neles的所有员工在充满挑战的环境中取得了良好的成绩。除了交付财务业绩外，我们在这一年中还实现并报告了几个重要的里程碑，为Neles业务的长期成功奠定了战略基础。
并购
收购Flowrox阀门和泵业务
2021年11月1日，Neles通过资产交易完成了对芬兰、美国、南非、澳大利亚、中国、俄罗斯和秘鲁技术公司Flowrox的阀门和泵业务的收购。此次收购补充了Neles的产品，并提高了其在采矿和金属行业的市场定位。它使Neles能够更好地利用矿物加工应用的增长机会。2020年，收购业务的销售额约为3000万欧元。由于收购，101名员工转移到Neles。
2021年11月1日，为收购的业务支付了4030万欧元现金对价。此外，最高300万欧元的收益将作为现金对价支付，成交后一年的订单接收标准。此次收购产生了2510万欧元的商誉。关于收购的其他详情，见附注10。
Neles和Valmet的合并
2021年7月2日，Neles公司宣布，Neles公司董事会与Valmet Oyj签署了一份合并协议和合并计划，通过合并将两家公司合并。两家公司于2021年9月22日举行了临时股东大会(EGM)，两家公司的临时股东大会都批准了合并。合并预计将于2022年1月1日完成，前提是所有完成条件都得到满足。
2021年11月5日，Valmet宣布，由于监管审查过程的时间比之前估计的要长，合并的目标是在2022年4月1日或之前完成。由于尚未完成，根据合并协议，完成的下一个可能日期是2022年4月1日。由于正在进行的监管程序，计划的截止日期可能会推迟。如果交易从2022年4月1日推迟，维美德将就此事项发布证券交易所公告，一旦监管程序时间表更加明确，将补充合并招股说明书。在合并完成之前，Neles和Valmet将作为独立的公司开展各自的业务。
作为合并对价，Neles股东持有的每一股Neles股票将获得0.3277股Valmet新股。除其他条件外，合并还需获得合并控制和其他监管机构的批准，以及在合并完成之前向Neles股东额外分配每股最多2.00欧元的资金。
2021年7月2日，Neles签署了一项3.01亿欧元的过渡债券安排，其目的是在合并完成之前为资金的特别分配提供资金。如获执行，贷款期限为12个月，另有两个延长6个月的选择。
有关更多信息，请参见https://www.neles.com/company/valmet-neles-merger/．
市场前景
纸浆和造纸项目的市场活动预计将继续保持在良好的水平。
2021年，化工和石油天然气项目业务的市场活动疲软。预计在未来6个月内，市场活动将恢复到令人满意的水平。
2021年第四季度，服务和维护、维修和运营驱动(MRO)业务的市场活动令人满意/良好。预计这些市场将继续积极发展，并在2022年上半年达到良好水平。
全球物流、电子元器件供应和Covid-19大流行方面的持续挑战继续在对Neles重要的所有市场产生不确定性和突变风险。
除非另有说明，市场前景反映了管理层对未来六个月的预期。
Covid-19大流行最新情况
2021年第一季度，Neles的巴西供应中心暂时关闭。在第二季度初，Neles在印度的工厂也暂时关闭。管理层正在密切关注Covid-19大流行疫情，将Neles员工和合作伙伴的健康和安全放在首位。截至2021年底，Neles所有工厂全部投入运营。
2021年第四季度，全球物流形势继续具有挑战性。运输的可用性和Neles或其客户在安排物流方面的困难造成了Neles交付的延误。此外，由于缺少电子元件，也发生了延误。
Neles在Covid-19大流行继续造成干扰的几个地区开展业务。当地Neles业务的类似临时关闭、全球物流和电子元件供应方面的挑战等风险仍然存在。上述挑战预计至少将在2022年上半年继续存在。
2021年，旅行限制、整个组织的外部支出削减、成本节约和优化活动继续进行。净营运资本的管理也受到了越来越多的关注。没有重大信用损失或订单取消。
音频广播和电话会议细节
Neles临时总裁兼首席执行官Simo Sääskilahti将于美国东部时间今天下午2点通过音频广播和电话会议向分析师和投资者展示财务业绩。音频广播可在www.neles.com/results．活动结束后，将在同一网页提供录音。
电话会议参与者请在会议开始前5分钟拨打:
芬兰电话:+358 981710310
瑞典电话:+46 856642651
英国电话:+44 3333000804
美国电话:+1 6319131422
销:38640935 #
nel公司
Simo Sääskilahti，临时总裁兼首席执行官
Rita Uotila，投资者关系副总裁
如需更多信息，请联系:
Rita Uotila，投资者关系副总裁，电话+358 400 954141，电子邮件:rita.uotila@neles.com
Neles是流程工业关键任务流控制解决方案和服务的领先供应商之一。凭借我们的全球专家团队和创新的解决方案，我们帮助客户提高工艺性能，确保材料的安全流动。Neles在芬兰赫尔辛基纳斯达克上市，2021年销售额约为6.11亿欧元。Neles在大约40个国家拥有大约2950名员工。