Neles的中期审查，2021年1月1日至9月30日
Neles公司，证券交易所发布，2021年10月27日，美国东部时间上午09:00
本次中期审查并不是在美国收购对价股票的要约。合并对价股份没有也不会根据美国1933年证券法(“证券法”)进行注册，并且不得在美国境内或在美国境内提供、出售或交付，除非根据适用的豁免或在不受《证券法》约束的交易中。美国将不会公开发行证券。本次中期审查不构成Neles、Valmet或任何其他人或其代表购买任何证券的要约或邀请。
这是Neles 2021年1月1日至9月30日中期审查的摘要。完整的评论附在这个版本中，也可以在www.neles.com/results．
简而言之，1月至9月:受良好销量推动，盈利能力稳固
- 纸浆、造纸和生物制品项目业务继续保持强劲的市场形势。服务业需求持续向好
- 化工和石油天然气项目发展仍然缓慢
- 第三季度，销售额增长12%，调整后EBITA达到15.5%
- 收购Flowrox阀门和泵业务，以加强Neles在不断增长的金属和采矿市场的地位
在本次中期审查中，除国际财务报告准则财务信息外，还披露了可比的现金流量表。括号内数字除另有说明外，为2020年继续经营相应时期。Neles集团自2020年6月30日起被报告为一个部门。
主要数据汇总
| 关键数据， 百万欧元 |
7-9/21 | 7-9/20 | 变化,% | 1-9/21 | 1-9/20 | 变化,% | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 订单收到了1 | 149.6 | 133.8 | 12 | 454.8 | 455.6 | 0 | 590.1 |
| 期末订单积压 | 292.0 | 292.8 | 0 | 292.0 | 292.8 | 0 | 270.3 |
| 销售2 | 161.5 | 144.0 | 12 | 436.8 | 421.5 | 4 | 576.3 |
| 调整后的EBITA，持续经营 | 25.0 | 22.8 | 10 | 59.9 | 62.4 | 4 | 85.0 |
| 销售额百分比 | 15.5 | 15.8 | 13.7 | 14.8 | 14.8 | ||
| 调整项目3. | 4.4 | 2.4 | 5.3 | 8．0 | 11.3 | ||
| 营业利润 | 19.8 | 19.5 | 2 | 52.2 | 51.8 | 1 | 70.3 |
| 销售额百分比 | 12.3 | 13.5 | 11.9 | 12.3 | 12.2 | ||
| 每股收益，持续经营，欧元 | 0.09 | 0.09 | - | 0.24 | 0.24 | 2 | 0.32 |
| 自由现金流 | 15.0 | 17.2 | -12年 | 42.8 | 31.9 | 34 | 68.7 |
| 资产负债表关键数据，国际财务报告准则 | 9/21 | 9/20 | 2020 |
|---|---|---|---|
| 资产负债表总额，百万欧元 | 664.6 | 624.6 | 643.8 |
| 净债务，百万欧元 | 73.7 | 117.9 | 81.4 |
| 净债务/ EBITDA，滚动12个月 | 0.8 | 1.3 | 0.9 |
| 杠杆率,% | 26.6 | 46.5 | 30.9 |
| 期末人员，继续作业 | 2812年 | 2840年 | 2840年 |
1其中7年1.026亿欧元- - - - - -2021年9月和3.214亿欧元- - - - - -9/2021(8520万欧元，7- - - - - -9/20和2.694亿欧元1- - - - - -9/20)用于服务和mro驱动的业务，其中7 . 3510万欧元- - - - - -2021年9月和1.175亿欧元- - - - - -7 . 2021年9月(2970万欧元)- - - - - -9月20日和1 - 9月20日9850万欧元)已收到服务订单。7年以可比货币计算的订单量增长了10%- - - - - -2021年9月，1年增长3%- - - - - -9/2021。
2其中7年1.046亿欧元- - - - - -2021年9月和2.918亿欧元- - - - - -9月2021年(8860万7- - - - - -9/20和2.72亿1- - - - - -9/20)用于服务和mro驱动的业务，其中7 . 3990万欧元- - - - - -2021年9月和1.096亿欧元- - - - - -9/2021(7 . 3250万欧元- - - - - -9月20日和1 - 9月20日9330万欧元)服务销售。以可比货币计算的销售额在7年增长了11%- - - - - -2021年9月，1年增长7%- - - - - -9/2021。
3.7 .调整项目为440万欧元9/2021年，至530万欧元-9/2021(7- - - - - -9/2020和800万欧元1- - - - - -9/2020)。见注5。
总裁兼首席执行官Olli Isotalo:
第三季度的市场形势与2021年第二季度基本持平。纸浆、造纸和生物制品项目业务持续强劲，我们继续赢得新项目，以及现有项目的补充。在化工、石油和天然气及项目方面，市场增长缓慢。漏斗项目的决定将推迟到第四季度或2022年初。
服务和mro驱动的业务收到的订单比2021年第二季度略有下降，但比同期增长了20%。服务业市场形势持续良好;服务订单环比下降主要是由于季节性因素。mro驱动的业务在第三季度发展积极，订单比2020年同期增长22%。然而，mro驱动的业务仍明显低于新冠疫情前的水平。这是由于与covid -19相关的问题持续存在，亚太地区和EMEIA的客户需求紧张，而北美和南美的需求已经达到covid -19前的水平。
得益于良好的销售业绩，我们在第三季度再次实现了15%以上的调整后EBITA。尽管在物流和电子元件供应方面仍存在挑战。这些挑战也给第四季度的交货带来了风险。
向新兴产业多元化发展是我们战略的基石。收购Flowrox的阀门和泵业务是加强我们在不断增长的金属和采矿市场地位的一个重要里程碑。Neles一直在为这些市场提供解决方案，但我们自己的产品组合中缺乏某些重要的产品。通过收购，我们不仅将这些缺失的产品纳入到我们的产品中，而且还加强了我们对金属和采矿应用的知识，拓宽了我们在这些领域的销售渠道，并获得了一个在金属和采矿流量控制领域众所周知和受人尊敬的品牌。整合规划进展顺利，我们将在11月完成交易．
并购
Flowrox阀门和泵业务的资产购买协议
2021年7月27日，Neles签署了一项资产购买协议，收购芬兰技术公司Flowrox的阀门和泵业务。此次收购补充了Neles的产品，并改善了其在采矿和金属行业的市场定位。它还使Neles能够更好地利用矿物加工应用的增长机会。
2020年，Flowrox的阀门和泵业务的销售额约为3000万欧元。在调整后的EBITA利润率方面，剥离业务的盈利能力与Neles的盈利能力相当。被收购的企业雇佣了大约110名员工，在芬兰、澳大利亚、南非和美国制造，并在80多个国家建立了完善的销售渠道。
在交易结束时，4090万欧元的无债务收购价格将以现金形式支付，在交易结束后的一年内，根据收到的额外订单，最高可获得300万欧元的收益对价，也将以现金形式支付。该交易预计将对Neles在2022年的每股收益产生积极影响。此次收购将于2021年11月完成。
Neles和Valmet的合并
2021年7月2日，Neles宣布，Valmet Oyj和Neles Corporation的董事会签署了一份合并协议和合并计划，将通过合并将两家公司合并。两家公司于2021年9月22日举行了临时股东大会，两家临时股东大会均批准了合并。合并计划的截止日期为2022年1月1日。由于正在进行的监管程序，计划的截止日期可能会推迟。如果交易从2022年1月1日推迟，维美德将就此事项发布证券交易所公告，一旦监管程序时间表更加明确，将补充招股说明书。在合并完成之前，Valmet和Neles将作为独立的公司开展各自的业务。
作为合并对价，每持有一股Neles的股东将获得0.3277股Valmet新股。除其他条件外，合并还需获得合并控制和其他监管机构的批准，以及在合并完成之前向Neles股东额外分配每股最多2.00欧元的资金。
2021年7月2日，Neles签署了一项3.01亿欧元的过渡债券安排，其目的是在合并完成之前为资金的特别分配提供资金。如获执行，贷款期限为12个月，另有两个延长6个月的选择。
有关更多信息，请参见https://www.neles.com/company/valmet-neles-merger/．
市场前景
纸浆和造纸项目的市场活动预计将继续保持在良好的水平。
2021年前9个月，化工和石油天然气项目的市场活动疲软。预计在未来6个月内，市场活动将恢复到令人满意的水平。项目延期和全球不确定性继续降低化工和石油天然气项目业务的能见度。
在2021年前9个月，服务和客户维护、维修和运营驱动(MRO)业务的市场活动令人满意。预计这些市场将继续改善，在2022年初达到良好水平。
全球物流、电子元器件供应和Covid-19大流行方面的持续挑战继续在对Neles重要的所有市场产生不确定性和突变风险。
除非另有说明，市场前景反映了管理层对未来六个月的预期。
Covid-19大流行最新情况
2021年第三季度，全球物流形势继续具有挑战性。运输的可用性和Neles或其客户在安排物流方面的困难造成了Neles交付的延误。此外，由于缺少电子元件，也发生了延误。这些挑战预计将在2021年第四季度继续存在。
在2021年期间，Neles的巴西供应中心因Covid-19病例而暂时关闭。由于对局势的精心管理，供应中心比最初预期的恢复得更快。第二季度初，Neles在印度的工厂也遇到了类似的挑战，导致临时关闭。
Neles在Covid-19大流行继续造成干扰的几个地区开展业务。仍有可能象以前那样暂时关闭当地Neles业务。目前，Neles的所有工厂都在运营，管理层正在密切关注Covid-19疫情，并将Neles员工和合作伙伴的健康和安全放在首位。
2020年，服务和其他mro驱动的业务受到大流行相关流动限制和客户现金管理紧张的负面影响。特别是大规模的维修停工被推迟。2021年，服务和mro驱动业务的全球形势明显改善，但某些地区的不确定性和风险预计将继续存在。
自2020年第二季度以来，Neles采取了积极措施，确保员工安全，控制成本，保持现金流，以保护公司的财务状况。这些措施包括在生产现场执行各种安全程序、远程工作、旅行限制、削减整个组织的外部支出，以及节省成本和优化活动。2021年，旅行限制、整个组织的外部支出削减，以及成本节约和优化活动仍在继续。与covid -19相关的人员成本节约行动在2020年底基本停止。
对净营运资本的管理也得到了更多的重视。没有重大信用损失或订单取消。
音频广播和电话会议细节
Neles总裁兼首席执行官Olli Isotalo和首席财务官Simo Sääskilahti将于美国东部时间今天下午2点通过音频广播和电话会议向分析师和投资者展示财务业绩。音频广播可在www.neles.com/results．活动结束后，将在同一网页上提供录音和文字记录。
电话会议参与者请在会议开始前5分钟拨打:
芬兰电话:+358 981710310
瑞典电话:+46 856642651
英国电话:+44 3333000804
美国电话:+1 6319131422
销:86385953 #
nel公司
Simo Sääskilahti，首席财务官
Rita Uotila，投资者关系副总裁
如需更多信息，请联系:
Rita Uotila，投资者关系副总裁，电话。+358 400 954141，电子邮件:rita.uotila@neles.com
Neles是流程工业关键任务流控制解决方案和服务的领先供应商之一。凭借我们的全球专家团队和创新的解决方案，我们帮助客户提高工艺性能，确保材料的安全流动。Neles在芬兰赫尔辛基纳斯达克上市，2020年销售额约为5.76亿欧元。Neles在大约40个国家拥有大约2850名员工。